El cajero que no desaparece: cómo Panamá está viviendo la transición del efectivo
Desde 2022, los pagos en comercios superan a los retiros en cajero dentro del sistema Clave. En 2024 se procesaron 126 millones de retiros por $10,000 millones. La red de ATMs no se encoge — se transforma.
Qué pasó
En 2022, por primera vez en la historia de Panamá, los pagos en comercios superaron a los retiros en cajeros automáticos dentro del sistema Clave. El punto de quiebre fue silencioso: 52% de las transacciones se hicieron en puntos de venta ese año, frente al 48% restante en ATMs. Antes del 2020, la proporción era inversa.
Dos años después, en 2024, los cajeros procesaron 126 millones de retiros por un total de $10,000 millones. El Sistema Clave —solo la tarjeta débito panameña— sumó 264 millones de transacciones. La red completa de Telered, que incluye también ACH y pagos en línea, llegó a 349 millones de operaciones por $108,963 millones. El efectivo sigue siendo el canal más grande por valor unitario, pero ya no por frecuencia.
Big numbers
POS vs ATM: el pivote silencioso del efectivo
Transacciones del Sistema Clave por canal (millones). * 2022: primer año con POS > ATM, split 52%/48% confirmado por Telered. POS 2021 y totales 2023 estimados a partir de tasas de crecimiento publicadas; ATM 2024 confirmado por Telered.
Fuente: Telered / Sistema Clave, reportes anuales 2021–2024 · 2022: único año con split POS/ATM publicado; resto estimado con tasas de crecimiento declaradas · Elaboración: Nexo
Por qué importa
Costa Rica cerró 82 cajeros automáticos entre 2024 y 2025. Panamá, en el mismo período, agregó más de 80 a su red: de 2,320 a más de 2,400 equipos según Telered. La dirección opuesta no es casualidad — refleja dónde está cada país en su relación con el efectivo.
En Panamá, casi la mitad de los pagos presenciales todavía se hace en billetes. Un estudio de mercado de Dichter & Neira encargado por Telered y presentado en noviembre de 2025 midió el comportamiento por tipo de comercio: farmacias 50% en efectivo, supermercados 49%, gasolina 45%, restaurantes 35%. Con esos números, retirar cajeros es inviable — el cliente simplemente no tiene otra opción.
El interior del país lo confirma: en 2024, los retiros en cajero crecieron en Chiriquí (5.4%) y Bocas del Toro (6.4%), mientras en la capital el POS ya domina. Para millones de panameños fuera de la ciudad, el ATM sigue siendo el banco.
Lo que sí está cambiando es el tipo de cajero. Banco General convirtió el 64% de sus 621 ATMs en máquinas multifuncionales que también reciben depósitos en efectivo. La red no se achica — evoluciona para seguir siendo útil en una economía que aún no terminó de soltar el billete.
Lo que sigue
Para 2025, Telered lanzó Clave 2.0 con acceso a la red Discover: 70 millones de comercios globales y 1.8 millones de cajeros internacionales para la tarjeta panameña. La apuesta es que el mismo cliente que hoy retira efectivo en un ATM de David empiece a pagar directamente con Clave en cualquier parte del mundo. Si el patrón sigue la trayectoria de los últimos cinco años, la proporción de retiros en efectivo sobre el total de transacciones debería seguir cayendo aunque el volumen absoluto en dólares se mantenga alto.
Si la SBP publicara la serie histórica de ATMs activos con la misma regularidad con que el Banco Central de Costa Rica reporta sus terminales, Panamá tendría un indicador temprano de cuándo la red empieza a contraerse. Por ahora, la tendencia apunta en la dirección contraria: más cajeros, más inteligentes, en un país que todavía los necesita.
¿Con qué frecuencia usas efectivo para pagar?
Fuentes: Telered, reporte anual 2024 (feb-2025) · Sistema Clave, reporte 2024 (abr-2025) · Telered / La Prensa, nov-2025 · Estudio Dichter & Neira / ECO TV, dic-2025 · INA Grupo Financiero BG, dic-2025 · Reportes anuales Telered 2021, 2022 y 2023.
