Factoring vs préstamo bancario: cómo elegir liquidez sin asfixiar tu negocio

Uno de los errores más comunes entre emprendedores no es vender poco, sino financiar mal el crecimiento. Facturar no es cobrar, y cuando la caja aprieta, la decisión entre factoring, préstamo bancario o sobregiro puede definir si el negocio sobrevive o no.

El problema real: liquidez, no rentabilidad

Muchas empresas rentables quiebran por una razón simple: el dinero entra tarde y sale temprano. Planillas, proveedores e impuestos no esperan a que el cliente pague a 60 o 90 días.

Ahí aparecen tres opciones comunes.

Qué es cada alternativa:

Factoring
Consiste en vender tus facturas por cobrar a una entidad financiera para recibir el dinero de inmediato, con un descuento.

• No es deuda tradicional
• Depende de la calidad de tu cliente, no tanto de tu balance
• Ideal para empresas que venden a corporativos o al Estado

Préstamo bancario
Financiamiento clásico con cuotas fijas y plazo definido.

• Más barato en tasa
• Más lento en aprobación
• Requiere historial, garantías y tiempo

Sobregiro
Línea flexible asociada a tu cuenta bancaria.

• Rápido
• Caro
• Peligroso si se vuelve permanente

Lo que importa de verdad:

Velocidad

• Factoring: alta
• Sobregiro: inmediata
• Préstamo: baja

Costo real

• Factoring: alto por factura, pero acotado
• Sobregiro: el más caro
• Préstamo: el más barato

Riesgo

• Factoring: moderado
• Sobregiro: alto si se vuelve crónico
• Préstamo: compromiso de largo plazo

Cuándo conviene cada uno

Usa factoring si:

• Tienes contratos grandes y plazos largos de cobro
• Necesitas liquidez puntual
• No quieres cargar deuda en el balance

Usa préstamo si:

• Vas a invertir en activos, expansión o estructura
• Tienes previsibilidad de ingresos
• Puedes esperar la aprobación

Usa sobregiro solo si:

• Es una urgencia de corto plazo
• Tienes disciplina financiera
• Sabes exactamente cuándo lo cancelarás

El error que cuesta caro

El problema no es pagar una tasa alta.
El problema es financiar gastos permanentes con soluciones temporales.

Usar sobregiro para pagar planilla mes tras mes es una señal clara de que el modelo no está funcionando.

La decisión correcta

No preguntes “qué es más barato”.
Pregunta: qué mantiene vivo el negocio sin comprometer el futuro.

Elegir mal financiamiento no se nota el primer mes. Se nota cuando ya es tarde.

Fuentes de referencia

• Investopedia – Definiciones y conceptos financieros
• SBA – Guías de financiamiento para pymes