🏗️ Caso tipo La pyme que vendía bien, pero se estaba financiando al 22% sin saberlo

Este no es un caso aislado ni una empresa específica. Es una situación frecuente entre pymes que venden a crédito y usan tarjetas para sostener su operación diaria.

Qué pasaba
La empresa tenía ventas estables, clientes activos y facturación creciente. Desde afuera, parecía un negocio sano. Sin embargo, la caja nunca alcanzaba y cada mes era un ejercicio de supervivencia.

El contexto
– Clientes que pagaban a 30 y 60 días
– Planilla, proveedores e impuestos con vencimiento inmediato
– Falta de una línea de capital de trabajo estructurada

Para cubrir los desfases, la empresa empezó a usar tarjetas de crédito. Primero de forma puntual. Luego, como práctica habitual.

La decisión (no consciente)
No hubo una decisión explícita de endeudarse. Simplemente se pagaba el mínimo cada mes y se liberaba espacio para seguir operando. En la práctica, el negocio estaba financiando gastos operativos con crédito rotativo a tasas superiores al 20%.

El resultado
– Los intereses empezaron a comerse el margen
– La dependencia del crédito aumentó
– La liquidez aparente ocultaba un problema estructural

La empresa vendía más, pero ganaba menos. Y no entendía por qué.

El punto de quiebre
El problema se hizo evidente cuando la tarjeta llegó al límite. Sin ese colchón, el negocio no podía operar con normalidad, aunque seguía teniendo pedidos y clientes.

Ahí quedó claro que la empresa no tenía un problema comercial. Tenía un problema financiero.

La lección
No toda liquidez es saludable.
Cuando la operación depende de crédito caro y sin plazo de salida, el crecimiento se vuelve frágil.

Financiar gastos permanentes con soluciones temporales suele terminar igual: más ventas, menos caja.

La pregunta clave
Si mañana no pudieras usar tarjeta, ¿tu negocio podría operar un mes completo?

Fuente de contexto
Superintendencia de Bancos de Panamá – Tasas de interés sobre créditos